【今日导读】
>华为预告“新形态手机” 消费电子相关概念股表现突出
>亚马逊等公司加速低轨卫星布局 相关产业需求有望提升
>超讯通信签订智算集成采购 申昊科技获机器人发明专利
>中工国际签下5.89亿元海外项目 唯万密封等拟回购股份
【上证聚焦】
○华为预告“新形态手机” 消费电子相关概念股表现突出
2月24日，华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东发布视频，正式预告华为将发布首款为原生鸿蒙而生的“新形态手机”。余承东表示,华为将在3月将发布一款“别人想不到的”产品,这是第一款为原生鸿蒙而生的新形态手机,硬件、软件、生态全部突破,腾讯、字节、阿里、美团等生态伙伴正在全力冲刺,优化应用体验。回顾过去,华为在智能手机领域的创新从未停歇,从早期的麒麟芯片到后来的折叠屏手机,华为不断推出引领行业潮流的产品。而此次的新形态手机,无疑将是华为在智能手机领域的一次全新尝试和探索。
开源证券认为，未来智能手机主导端侧将围绕着AI生态不断展开，AI生态的持续完善将持续提升消费者体验，推动AI手机换机需求增长。同时,叠加国家以旧换新补贴,2025年国内手机市场销量有望显著增长。国联民生证券表示,随着电池和处理器不断升级,智能手机强大的计算和续航能力不仅可以保障自身AI端侧大模型的运行,还可以支撑其他可穿戴设备在计算方面的需求,智能手机作为用户移动场景下的核心计算终端地位短期内难以被撼动。展望2025年智能手机市场，多家国产手机品牌官宣接入Deepseek，有望显著提升AI手机用户体验，同时国补政策有望切实促进中国大陆手机市场销量增长。
公司方面,长盈精密是国内领先的精密电子零组件制造商,主要从事手机机构配套件,LED精密支架,精密模具等的开发、设计、制造、销售,如手机系列连接器、屏蔽件、滑轨、转轴、金属外观件等,同时,拥有精密的模具制造、高速精密冲压、精密塑胶成型等关键技术和设备。捷荣技术面向3C行业客户提供精密模具、精密结构件及高外观需求的硬件组件的设计、研发、制造,在消费电子领域拥有较好的客户基础。光弘科技从事消费电子类、网络通讯类、汽车电子类等电子产品的PCBA和成品组装,并提供制程技术研发、工艺设计,产品包括消费电子类、网络通讯类和汽车电子类等。已成功进法雷奥、大陆电子、日本电装等全球前十大汽车零部件供应商的供应链体系,同时也是华为汽车的核心供应商之一。福日电子与华为合作主要体现在智能终端产品的ODM（原始设计制造）和JDM（联合设计制造）两大类。公司旗下全资子公司中诺通讯是华为的一个重要客户,主要为其提供智能手机及其他智能终端产品的制造服务。此外,福日电子还参与了华为P70系列手机的代工生产,并在全屋智能领域与华为合作提供中控屏等产品。
【上证精选】
○2月24日,证监会主席吴清在《新型工业化》发布《充分发挥资本市场功能 更好服务新型工业化》文章表示,证监会将深入研究相关企业的特点、发展规律及其在投融资、激励约束、公司治理等方面的需求,有针对性地丰富资本市场的工具、产品和服务;继续积极创造条件吸引更多中长期资金进入资本市场,推动形成“长钱长投”的制度环境,稳步提高中长期资金投资A股规模和比例。
○生态环境部等十六部门发布《关于加强生态环境领域科技创新 推动美丽中国建设的实施意见》,其中提出,到2035年,生态环境领域创新体系整体效能大幅提升,国家战略科技力量全面增强,生态环境保护理论方法取得重大突破,环境监测和模拟等一批关键技术和设备装备水平大幅提升,原始创新能力和成果转移转化能力显著增强,高水平科技人才队伍不断优化,全面实现绿色低碳科技自立自强,为生态环境根本好转、美丽中国目标基本实现提供有力科技支撑。
○2月24日,乘联分会秘书长崔东树发文称,根据2025年1月乘用车行业数据发布的较好表现,考虑到2025年国家政策促销费的良好政策取向和未来环境变化趋势,乘联分会预测团队2月中旬微调了2025年的行业年度预测,预计2025年乘用车零售量达到2343万台,同比增长2%,较1月的预测值增加7万台。
○2月24日，创业邦旗下睿兽分析发布《2024中国企业创投（CVC）发展报告》，报告显示，国内CVC在2024年投资布局中，显著倾向于布局经济发达、科技创新能力强的省市，其中，上海以144个投资事件居首。
○2月24日，摩根士丹利发表研究报告指，阿里巴巴由人工智能驱动的云需求激增，核心淘天集团（TTG）业务的弹性受到低估。由于集团2026至28财年的资本开支约为3000亿元,预计云业务收入将在三年内翻倍,在最高情况下,阿里云的估值为每股100美元。该行将阿里目标价由100美元上调至180美元,评级由“与大市同步”调升至“增持”。
○2月24日，小米创始人雷军发文称，将发布小米创业十五年以来最高端的两款产品，小米SU7Ultra和小米15Ultra。
○2月24日，包括易方达、国泰、摩根资产管理、工银、天弘、华安、国联安等7家基金公司上报了新一轮的中证A500增强策略ETF产品。截至目前,中证A500指数获得140只产品上报,70余只产品发行上市,首发规模15690.93亿元。在今年2月初,中证A500相关基金产品规模一度突破3000亿元。
○2月24日，DeepSeek启动“开源周”，开源了首个代码库FlashMLA。FlashMLA是一个能让大语言模型在H800这样的GPU上跑得更快、更高效的优化方案，尤其适用于高性能AI任务。
○近日,高盛密集发表看多中国资产的报告,该行最新报告称,在估值优势和政策预期支撑下,A股有望在未来三个月内反超港股,预计将有2%的超额回报。报告还称,从基本面和流动性的角度来看,人工智能的发展将继续使H股受益。同时,较低的估值和潜在的宏观经济政策刺激预计将推动A股追赶性反弹,缩小与H股的回报差距。
○近日,江苏出台《江苏省推动氢能产业高质量发展行动方案(2025年-2030年)》,提出要积极开展高压气态、低温液态、氨醇、有机液体、固态及地质储氢等多种氢储运方式应用,降低氢气储运成本,适时稳妥在具备条件地区开展天然气管道掺氢、纯氢管道输氢试点,逐步构建高密度、轻量化、低成本、多元化的氢能储运体系。目标到2030年,建设100座以上加氢站。
【产业情报】
○亚马逊加速低轨卫星布局 相关产业需求将提升
据媒体报道，亚马逊正冲刺低轨卫星布局，近期加大下单力度，为明年商业化做准备。据亚马逊Kuiper项目规划，中长期将发射3236多颗低轨卫星，为此公司已与多家火箭发射公司签订合同，2026年提供低轨卫星商业化服务。有低轨卫星相关厂商透露,亚马逊正在加大拉货力度,今年订单数倍增长。
据了解，以SpaceX等为代表的企业开始主导新型卫星互联网建设。卫星互联网建设逐渐步入宽带互联网时期,与地面通信系统进行更多的互补合作、融合发展。相比5G网络、固定宽带,星链通过部署全球覆盖的低轨卫星网络,可以为地理位置偏远、传统互联网基础设施覆盖不足的地区提供宽带连接。研究机构指出,世界各国加紧布局卫星互联网,航天数字仿真与测控管理市场需求有望持续增长:根据NSR数据,预计2024年全球在轨卫星将达到8000颗体量。2025年国内卫星互联网产业市场规模将达447亿元。
公司方面，航天环宇产品主要包括卫星通信天线、地面测控天线和特种测试设备三个类别。民用产品主要面向中国星网、上海垣信等低轨互联网工程建设总体;佳缘科技是特种信息安全行业领军者,军工网络信息安全产品主要供应商。
○中央一号文件推进乡村全面振兴 粮食种业概念表现强势
2月23日,《中共中央 国务院关于进一步深化农村改革 扎实推进乡村全面振兴的意见》发布,意见指出,要巩固和完善农村基本经营制度,深入学习运用“千万工程”经验,确保国家粮食安全,确保不发生规模性返贫致贫,提升乡村产业发展水平、乡村建设水平、乡村治理水平,千方百计推动农业增效益、农村增活力、农民增收入,为推进中国式现代化提供基础支撑。在持续增强粮食等重要农产品供给保障能力方面,文件提出深入推进粮油作物大面积单产提升行动、扶持畜牧业稳定发展、强化耕地保护和质量提升、推进农业科技力量协同攻关、加强农业防灾减灾能力建设、健全粮食生产支持政策体系、完善农产品贸易与生产协调机制、构建多元化食物供给体系、健全粮食和食物节约长效机制等九项内容。另外,在推进农业科技力量协同攻关方面,文件提出,要以科技创新引领先进生产要素集聚,因地制宜发展农业新质生产力。瞄准加快突破关键核心技术,强化农业科研资源力量统筹,培育农业科技领军企业。
东莞证券认为,文件从多个方面全方位锚定推进乡村全面振兴、建设农业强国目标,提出以科技引领,发展农业新质生产力,政策举措有了新的突破。当前农业板块整体估值处于历史低位,在政策的推动下,有望迎来超跌反弹。中航证券指出,AI应用正在切入智慧农业领域,产业新的示范效应有望生成。AI+农业产业方面,国家建设农业强国目标下,智慧农业必将是重点支持和发展的领域,对提升整体行业种养殖效率,保障国家粮食安全和稳产保供都有重要意义。天风证券表示,一号文件增加了“着力健全要素保障和优化配置体制机制”的提法,传递出一个很重要的思想就是以深化农村改革来推进乡村全面振兴,在“文件”的重磅催化下,市场资金也迎来了一个切换的契机。国泰君安认为,此次一号文件7次提到“科技”,并提出“低空”、“人工智能”在智慧农业中的应用。体现出政策对于以科技创新引领先进生产要素集聚的重视。此次一号文件5次提到“企业”,包括“培育农业科技领军企业”、“引导企业、农民合作社、家庭农场与农户等紧密联合与合作”、“鼓励符合条件的企业发行乡村振兴债券”。企业主体有望在农业领域中发挥更为积极和全面的作用。
公司方面，星光农机是集研发、制造、销售、服务于一体的农业机械制造企业，致力于中国现代农业装备的推广与应用。公司拥有国际先进制造加工设备,主要生产收获机械、动力机械、耕整机械。中粮科技主要经营领域包括食品及食品原料、生物能源和生物可降解材料等。拥有玉米深加工国家工程研究中心、国家能源生物液体燃料研发(实验)中心和1个国家级企业技术中心,对高技术、高附加值产品进行工程化研究,为玉米深加工产品的规模化生产提供关键技术,各项研究成果不断转化应用。隆平高科是国内规模领先的“育繁推一体化”种业企业,杂交水稻种子业务全球领先,杂交玉米种子业务中国领先、巴西前三,辣椒、黄瓜、谷子、食葵业务中国领先。
【公告快递】
○超讯通信签订6.38亿元智算集成服务采购合同
超讯通信与深圳市星航智算科技有限公司签订《智算集成服务采购合同》，客户向公司采购用于其商业项目的智算集成服务，合同含税总金额约为6.38亿元。有利于实现公司所代理的“沐曦”GPU产品和自有“元醒”品牌算力服务器的批量销售。
○申昊科技取得多旋翼爬壁机器人发明专利
申昊科技于近期取得一项名为“一种多旋翼爬壁机器人”的发明专利,该发明涉及机器人技术领域,包括机器人本体、飞行组件、爬壁组件和旋转结构等,可解决无人机悬停定位困难、易受环境因素干扰、爬壁机器人受使用壁面材料及粗糙度影响较大的问题,实现无人机巡检、贴壁巡检、无损探伤等功能。
○欣旺达子公司拟与星航资本共同投资于Positec
欣旺达子公司香港欣威拟与星航资本签署合伙协议，共同投资于Rockets Capital Mars L.P.，该合伙企业拟认缴最高出资总额为2500万美元，全部出资将投资于Positec Inc.，该公司致力于工具电动化和机器人化，拥有国际高端品牌。
○大禹节水子公司联合体预中标智慧水网建设项目特许经营
大禹节水子公司甘肃大禹节水集团水利水电工程有限责任公司与四川水发建设有限公司组成的联合体成为会理市横山水库智慧水网(南部灌区)建设项目特许经营第一中标候选人。该项目中标金额为农业用水服务费单价2.35元/立方米,项目总投资约4.57亿元。
○唯万密封等拟回购股份
唯万密封拟以1500万至2000万元回购股份，回购股份将择机全部用于实施员工持股计划或股权激励计划，回购价格不超过25元/股。
英集芯拟以1000万至1500万元回购股份，回购股份将用于员工持股计划或股权激励，回购价格不超过27元/股。
○中工国际签下5.89亿元海外项目
中工国际与伊拉克卫生部下属穆萨纳卫生局签署伊拉克穆萨纳省100床位医院建设项目商务合同，合同金额为1072.38亿伊拉克第纳尔，折合人民币约5.89亿元。
○西高院全年业绩增长
西高院全年实现净利润2.29亿元，同比增长20.78%。主要得益于公司聚焦主责主业,持续推进成本管控工作,提高经营盈利水平。同时,公司完成收购河南省高压电器研究所有限公司55%股权,使其成为公司控股子公司,纳入合并报表范围,导致扣非净利润增长较高。
【资金观潮】
○两家机构买入国茂股份
2月24日的交易公开信息显示，国茂股份获2家机构席位合计买入9119.87万元，占全天成交总额的8.6%。
国茂股份近日在互动平台表示,公司生产的谐波减速器、行星减速器等精密减速器可用于机器人/机械手等工业自动化领域。公司坚定看好未来机器人行业的发展。
○科技成长调研热情居高不下
公募排排网数据显示，上周（2月17日-2月23日）共有150家公募基金参与了164家A股上市公司的调研，合计调研次数达1072次，环比前一周的增幅达到23.93%。从调研行业来看,科技相关板块备受机构关注。其中,计算机仍是关注度最高的行业,上周被公募基金调研221次。另外,机械设备、医药生物行业也被调研逾100次。
金鹰基金认为，受机器人、DeepSeek和《哪吒2》票房等因素的驱动，一些成长科技板块的细分方向有望持续活跃，但对短期涨幅过大的非核心标的建议适当“回避”，可关注板块内高低切换机会。
【机构调研】
○美盈森表示目前在海外有5个工厂，这些工厂一方面承接国内转移的订单，另一方面凭借公司积累的竞争优势开发当地市场。2024年前三季度海外工厂的收入占公司整体收入的比重在20%左右,目标是争取实现较快增长。公司未来的增长点主要分为两块,第一个是增量订单,我们的目标是一方面提升现有客户服务的深度与广度,另一方面持续拓展全球细分行业领先企业成为公司新客户。特别是随着海外新客户的开发以及海外工厂产能利用率的提升,带来了海外业务增长。第二个是公司内部管理的优化,公司通过严谨的预算制定和严格的预算执行,既控制好成本,又确保生产经营流程顺畅和对市场的支持,助力经营效率提升。
○中岩大地的主营业务包括岩土工程、环境修复等领域的服务,是一家拥有多项核心技术,能够为建筑、交通工程、市政工程、环保工程等不同行业客户提供包括设计、咨询、施工在内的岩土工程一揽子解决方案的岩土科技公司。目前,国外很多非基岩厂址,国内金七门是第一个软基项目,未来几乎所有核电站都是这个情况,带来岩土价值量大幅提升比如金七门20多亿价值量,原来一个项目三两个亿。公司现阶段对接的第二个项目体量可能会比金七门更大。今年希望实现从1到3或者从1到4,有十多个项目在做前期工作。
○英方软件四大产品线为容灾、备份、云灾备、大数据，所有产品线的核心都是数据复制。大数据复制产品线受行业发展影响增长性高于预期;容灾产品线作为公司拳头产品平稳增长;数据备份领域基于国产化替代要求,公司加大投入并在国有大型银行等客户落地大型标杆项目;数据产业的蓬勃发展及国产替代需求使公司整体数据管理解决方案具有广阔市场前景。金融行业客户占比约20%-30%,其他行业如政务、医疗等占比10-20%,教育、运营商、能源、制造等企业级市场近期增长态势良好。
赞(15)
